Финансовое планирование представляет собой элемент. Методы финансового планирования. Текущее финансовое планирование

Запасы являются важнейшим элементом оборотных активов предприятия. Применительно к производственному предприятию запасы включают в себя запасы материальных ресурсов (сырья, материалов, комплектующих) и товарные остатки (запасы готовой продукции на складах).

Для торгового предприятия важнейший элемент запасов - товары, предназначенные для перепродажи.

Эффективное управленческое планирование запасов (как материальных ресурсов, так и готовой продукции) возможно на предприятии лишь как составная и неотъемлемая часть комплексного процесса финансового и операционного планирования (бюджетирования), охватывающего все основные сегменты хозяйственной деятельности и взаимосвязи между ними. Это обусловлено тем, что запасы сырья и материалов и товарные остатки представляют собой два звена (стадии) непрерывного процесса кругооборота оборотного капитала предприятия (операционного и финансового циклов предприятия), а также инвестиционного цикла (инвестиции в оборотный капитал) (рис. 14.1).

В целом плановый (а по итогам бюджетного периода - фактический) баланс движения запасов выражается классической формулой [Щиборгц, 2001]:

Остаток на начало периода + Приход - Расход =

Остаток на конец периода.

Поскольку запасы материальных ресурсов и готовой продукции принадлежат к так называемым «промежуточным» активам (т.е. промежуточным стадиям финансового цикла),
то приходные и расходные статьи балансового уравнения будут определяться соответственно «предшествующими» и «последующими» стадиями финансового цикла. Так, для запасов сырья и материалов балансовое уравнение будет выглядеть следующим образом:

Остаток материальных ресурсов на начало периода +

Бюджет закупок - Плановое производственное потребление = Плановый (целевой) остаток материальных ресурсов на конец периода.

Баланс движения товарных остатков определяется соотношением выпуска (приходная часть) и реализации (расходная часть):

Остаток готовой продукции на начало периода + Плановый выпуск - Плановый объем реализации = Плановый (целе- вой) остаток готовой продукции на конец периода.

Остаток запасов на начало бюджетного периода определяется их фактической величиной. Из трех других составляющих балансового уравнения две величины являются «заданными» (т.е. независимыми параметрами), а четвертая соответственно получается расчетным путем. Величина целевого остатка запасов планируется на основе отдельной методики оптимизации уровня запасов, и в балансовом уравнении величина конечного остатка запасов является независимым («заданным») параметром.

Для запасов готовой продукции расчет величины запаса осуществляется следующим образом. В балансовом уравнении движения товарных остатков бюджет продаж, определяемый на основе так называемого CVP-анализа (анализ «издержки - объем - прибыль» в целях установления физического и стоимостного объема продаж, при котором маржинальный доход от реализации является максимальным), - «заданный» параметр. Расчетной же величиной является плановый объем и структура выпуска (производственная программа):

Пример І4.1

Рассчитать бюджет закупок материалов на II квартал 2010 г. (два вида выпускаемой готовой продукции - А и Б, два вида сырья и материалов - 111 и 112, все материалы потребляются исключительно в производственной деятельности), используя данные, приведенные в таблице.

Показатель	Материалы
	111	112	Сумма, тыс. руб.
1. Производственная потребность, кг (нормирование)	84 000	44 000
2. Запланированные остатки на конец периода, кг (планирование целевого остатка)	6000	1000
3. Общая потребность плюс запланированные остатки материалов на конец периода, кг	90 000	45 000
4. Остатки материалов на начало периода, кг	5000	5000
5. Количество материалов, которое необходимо приобрести, кг	85 000	40 000
6. Плановая цена закупки за 1 кг, тыс. руб.	1	2,2
7. Затраты на приобретение, тыс. руб. (бюджет закупок)	85 000	88 000	173 000

Расшифровка строки «1» (производственная потребность) приведена в таблице ниже.

Таким образом, управление запасами - это поддержание оптимальной величины текущего остатка запасов в целях: а) недопущения образования избыточного уровня запасов, ведущего к излишней иммобилизации средств предприятия и дополнительным складским издержкам;

б) обеспечения нормальной ритмичности производственно-финансового цикла.

И в теории, и на практике два критерия определения величины запасов - критерий производственной логистики (эффективности) и критерий финансовой устойчивости - являются «разнонаправленными» (конфликтными), что и определяет сущность теоретического подхода к решению задачи планирования текущего уровня запасов.

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и расходов для обеспечения развития предприятия. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

Финансовое планирование необходимо для того, чтобы:

1) понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;

2) знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;

3) добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;

4) предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

1) максимизация продаж;

2) максимизация прибыли;

3) максимизация собственности владельцев компании.

Объектами финансового планирования являются:

1) движение финансовых ресурсов;

2) финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;

3) стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Качество финансового планирования определяется уровнем организа­ции бухгалтерского учета и финансового контроля.

Финансовое планирование основано на следующих принципах:

1.Выделение приоритетов . Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов, поэтому важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности предприятия и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

2.Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды предприятия осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

3.Обеспечение финансовой безопасности . Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

4. Оптимизация . В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших альтернатив использования финансовых ресурсов.

5.Координация и интеграция . При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности предприятия.

6. Упорядочение . С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.

7.Контроль . Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью и проводить анализ работы всех подразделений.

8.Документирование . Финансовое планирование обеспечивает отражение финансово-хозяйственной деятельности в документах.

В практике финансового планирования следует выделить три способа организации планировани я. При первом способе оно осуществляется снизу вверх, от низших уровней иерархии к высшим. Низшие структурные подразделения сами составляют детальный финансовый план своей работ, на верхних ступенях эти планы интегрируются, образуя в итоге финансовый план предприятия.

При втором способе финансовое планирование осуществляется сверху вниз. В этом случае процесс финансового планирования осуществляется исходя из плана предприятия путем детализации его показателей сверху вниз по иерархии. При этом структурные подразделения должны преобразовать поступающие к ним финансовые планы вышестоящих уровней в планы своих подразделений.

Третий способ – встречное планирование, которое представляет собой синтез первого и второго способов финансового планирования. Этот способ предусматривает разработку финансового плана в два этапа. На первом этапе (сверху вниз) производится текущее финансовое планирование по главным целям. На втором этапе (снизу вверх) составляется окончательный финансовый план по системе детализированных показателей. При этом в окончательные финансовые планы включаются по согласованию различных уровней наиболее удачные решения.

По охватываемому периоду времени разработки финансовых планов различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочно е финансовое планирование, они отличаются друг от друга продолжительностью про­межутка времени (сроками), необходимого для выполнения плановых финансовых показателей.

Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные перио­ды – от 10 до 25 лет. В этом случае определяются ключевые финансовые параметры развития предприятия, разрабатываются стратегические изменения в движении его финансовых потоков.

Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры, определен­ные долгосрочным планом. Оно рассчитано на более короткий период. До недавнего времени горизонт среднесрочного планирования равнялся пяти годам. Однако непредвиденный характер и скорость изменения внешней среды часто вынуждают сократить протяженность плановых сроков с пяти до трех лет, и пятилетние планы по этой причине перешли в разряд долго­срочных.

Краткосрочное планирование – это обычно годичные планы. Краткосрочные планы включают конкретные способы использования ресурсов, необходимых для достижения целей, опреде­ленных в среднесрочных и долгосрочных планах. Содержание кратко­срочных планов детализируется по кварталам и месяцам. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы не противоречат друг другу, т. к. увязываются между собой.

С классификацией по периоду, охватываемому планированием, перекликается деление финансового планированияпо масштабности поставленной цели на стратегическое, тактическое и оперативное.

Стратегическое планирование – это разработка исходя из результатов финансового анализа состояния предприятия и прогноза изменений внешней и внутренней среды, стратегии финансовой деятель­ности на определенный период. Оно обычно рас­считано на длительный период. Но в условиях высокой неопределеннос­ти, в которых приходится работать большинству предприятий, более приемлемо среднесрочное, а иногда и краткосрочное стратегическое планирование.

В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика предприятия:

§ политика финансирования основных средств;

§ политика финансирования нематериальных активов;

§ политика в области долгосрочных финансовых вложений.

2. Управление оборотным капиталом:

§ управление денежными средствами;

§ управление дебиторской задолженностью (кредитная политика предприятия);

§ управление запасами.

3. Дивидендная политика предприятия.

4. Финансовые прогнозы:

§ прогноз доходов предприятия;

§ прогноз расходов;

§ общая потребность в капитале;

§ бюджет денежных средств.

5. Учетная политика предприятия.

6. Система управленческого контроля.

Реализация выработанной финансовой стратегии достигается путем раз­работки тактических (текущих) планов , реализуемых через оперативное планирование. Через это планирование решаются вопросы распределения ресурсов предприятия для достижения стратегических це­лей. Тактическое планирование обычно охватывает краткосрочный и сред­несрочный периоды.Такого рода планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

Оперативное планирование – процесс разработки финансовых пла­нов, обеспечивающий наилучшее использование всех ресурсов предприятия (как собственных, так и привлеченных). Оперативное планирование помо­гает осуществлять текущее регулирование хода производства в целях равномерности и ритмичности работы, позволяет быстро и вовремя практически исправить или направить ход дел, координировать отдель­ные действия различных подразделений, объединенных единой целью, – обеспечением финансовой стабильности предприятия через реализацию его финансовой стратегии. Оперативные финансовые планы включают в себя краткосрочные тактические действия – составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю

В процессе финансового планиро­вания применяются следующие методы (приемы ):

1) прогноза объемов реализации;

2) баланса денежных расходов и поступлений;

3) бюджета наличности;

4) бюджета дополнительных вложений капитала;

5) определения потребности во внешнем финансировании;

6) составления таблицы доходов и затрат (расходов);

7) регрессионного анализа;

8) прогноза баланса активов и пассивов предприятия;

9) расчета точки безубыточности.

В экономической практике применяются три мо­дели финансового планирования :

1) разработка финансового раздела бизнес-плана;

2) бюджетирование;

3) составление прогнозных финансовых документов.

Рассмотрим содержание моделей финансового планирования.

Разработка финансового раздела бизнес-плана включает в себя:

1) подготовку заявок на получение кредитов в коммерческих бан­ках;

2) составление проспектов эмиссии ценных бумаг для привлечения дополнительного капитала в денежной форме;

3) обоснование получения инвестиций, сопровождаю­щееся предоставлением инвесторам надежной информации о фи­нансовой привлекательности бизнес-проекта.

Бюджетирование при­меняется при краткосрочном (оперативном) финансовом планировании. Бюджет представляет собой смету доходов и расходов. Исходя из стратегических целей, бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбран­ным перспективам развития предприятия.

Составление бюджетов включает в себя:

1) установление общих целей развития предприятия (осуществляется на уровне высшего руководства);

2) конкре­тизацию общих целей и определение задач для каждого отдельного под­разделения;

3) подготовку отделами и подразделениями оперативных бюд­жетов (обычно на год или полгода);

4) анализ подготовленных бюджетов высшим руководством и их корректировку;

5) определение итоговых бюдже­тов.

Основой для определения прогнозных статей расходов бюджета слу­жат намеченные стратегические цели развития предприятия и способы их достижения. Прогнозы доходной части бюджета разрабатываются пу­тем учета всех возможных источников доходов, в том числе доходов от про­даж, процентов от инвестиций, выплат за использование лицензий, пра­вительственных субсидии. За основу берется прогноз продаж.

Выделяют несколько основных видов бюджетов :

1) материальный бюджет – включает перечень всех видов сырья и ма­териалов, необходимых для реализации конкретного плана и их ко­личественной оценкой;

2) бюджет закупок – в нем конкретизируются расходы на закупки всех материалов, необходимых для осуществления планов;

3) трудовой бюджет – отражает прямые издержки труда по запланиро­ванным видам деятельности;

4) бюджет административных расходов – включает расходы на вы­полнение главных управленческих функций (оклады управляющих, расходы на командировки и деловые поездки, расходы на содержание служебных помещений и офисов);

5) бюджет дополнительных вложений капитала;

6) бюджет наличности.

Составление прогнозных финансовых документов применяется при долгосрочном финан­совом планировании. Его целью является составление прогноза баланса и отчета о прибылях и убытках, основываясь на которых предприятие разрабатывает более короткие по срокам бюджеты. Т.о. основой финансового планирования являетсяфинансовое прогнозирование – оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Учитывая многофакторный характер и трудоемкость процессов плани­рования и прогнозирования, их высокое качество при одновременном значительном сокращении времени раз­работки может быть достигнуто применением специализированного па­кета прикладных программ.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

курсовая работа , добавлен 29.05.2016


Понятия "финансовое планирование" и "финансовое прогнозирование", их место в системе управления финансами. Виды финансовых планов, их особенности. Основные проблемы финансового планирования в Российской Федерации и направления его совершенствования.

курсовая работа , добавлен 27.04.2011


Основные особенности управления финансами. Содержание и основные задачи финансового планирования и прогнозирования. Сущность и виды финансового контроля. Разработка и исполнение бюджета страны. Оценка эффективности управления финансами в России.

курсовая работа , добавлен 30.01.2012


Теоретические аспекты понятия и сущности финансового планирования в некоммерческих организациях. Виды финансовых планов, этапы и методы их реализации. Проблемы финансового планирования в бюджетных организациях, пути и перспективы его совершенствования.

курсовая работа , добавлен 18.04.2011


Роль финансового плана в бизнес-плане. Сущность и содержание финансового планирования. Виды и характеристика методов финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Планирование прибыли на предприятии ООО "Рубикон".

курсовая работа , добавлен 01.12.2010


Понятие, сущность и функции финансов и финансового планирования. Финансовый план как составная часть бизнес-плана. Методы финансового планирования. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. Финансовые документы компании "Силуэт".

курсовая работа , добавлен 14.01.2014


Цель, задачи, принципы финансового планирования и прогнозирования. Основные методы управления финансами: коэффициентный, нормативный, балансовый, программно-целевой, экспертных оценок. Характеристика перспективных, текущих и оперативных финансовых планов.

В условиях развивающейся рыночной экономики и постоянно увеличивающейся конкуренции повышается роль и актуальность планирования для хозяйствующего субъекта. Планирование призвано предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению. Планирование позволяет согласовать перспективную и текущую деятельность предприятия, образовывая тем самым определенную систему, которая обеспечивает предприятию эффективное функционирование. Важнейшим элементом системы планирования деятельности на предприятии является финансовое планирование. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

Максимизация продаж;

Максимизация прибыли;

Максимизация собственности владельцев компании.

Важной частью рыночной активности предприятия являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли). Однако главная цель, которая упорядочивает соотношение других целей и гарантирует обеспечение предприятия капиталом в длительной перспективе, - максимизация будущей выгоды владельцев компании. Эта цель состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

Проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости;

Обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия;

Анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;

Определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;

Контроль за финансовым состоянием предприятия.

Финансовое планирование, с одной стороны, предотвращает ошибочные действия, а с другой - уменьшает число неиспользованных возможностей.

Методы финансового планирования дают возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов предприятий и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути развития, предвидеть вероятные трудности, предупреждать негативные последствия реализации избранного курса действий.

В современных условиях, при нестабильности экономики России и когда имеет место фактор неопределенности, финансовое планирование является необходимым для обеспечения финансовой устойчивости предприятия и защиты от влияния отрицательных внешних факторов, а также достижения наилучшего результата финансово-хозяйственной деятельности. В условиях конкуренции рыночной экономики и суровости норм налогового законодательства, финансовое планирование позволяет обезопасить предприятие от неожиданного ухудшения финансового состояния, а порой даже от банкротства.

Процесс финансового планирования можно разделить на несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятия - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой составления прогноза данных документов.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом, например, западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, с учетом того, что он составляется для различных целей (налогообложение, создание резервного капитала и др.), обычно показывает уменьшенные размеры прибыли.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые в свою очередь относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Основным инструментом финансового планирования является финансовый план предприятия. Он может иметь разную форму и значение в зависимости от характера, объекта и периода планирования. Финансовые планы обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании связи показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы: перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее и оперативное. Каждой из этих составляющих присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Все эти уровни финансового планирования взаимосвязаны и осуществляются в определенной последовательности.

Следует отметить, что важную роль для финансового планирования играет период времени, в пределах которого оценивают финансовые показатели предприятия. Различают долгосрочное финансовое планирование, среднесрочное и краткосрочное (годовые планы, разбитые на кварталы, месяцы и декады).

Долгосрочное планирование охватывает длительные периоды от трех до десяти и даже более лет. Такими периодами разрабатываются стратегические планы развития предприятия. Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта. Однако стоит отметить, что долгосрочное и стратегическое планирование не являются тождественными понятиями. В рыночных условиях хозяйствования перспективное (стратегическое) планирование может быть долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным.

Перспективное (стратегическое) планирование, обеспечивает состояние постоянной платёжеспособности и долговременной финансово-экономической устойчивости предприятия. На этапе перспективного финансового планирования определяются важнейшие показатели и ориентиры развития предприятия, цели и наиболее эффективные способы, а также пути их достижения. Подобные планы могут разрабатываться на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач.

В рамках перспективного планирования на предприятии разрабатываются три основных плановых документа. Прогноз отчёта о прибылях и убытках определяет величину получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз баланса отражает фиксированную картину финансового равновесия предприятия. С помощью прогноза движения денежных средств отражается движение денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации, определяемых ее финансовой направленностью и наиболее эффективными путями их достижения. Финансовая стратегия является составной частью общей стратегии экономического развития фирмы. Под финансовой стратегией понимают генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности предприятия, включая оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, безналичные расчёты, налоговый менеджмент, политику в области ценообразования и ценных бумаг.

При разработке финансовых планов на долгосрочную перспективу менеджер использует математические, статистические и другие методы для прогнозирования будущих ситуаций. Но основываться только на результатах прогноза нельзя. Во-первых, долгосрочные прогнозы отличаются низкой точностью. Во-вторых, ни один прогноз не сможет предсказать нестандартный поворот событий. В-третьих, прогноз, основанный на наиболее вероятных событиях, своим результатом предполагает конкретный финансовый план, который теряет свою ценность уже после первого маловероятного события, и компания оказывается перед необходимостью разрабатывать новый финансовый план. Гораздо разумней на стадии подготовки финансового плана применить так называемый ситуационный анализ.

Стратегическое планирование на данный момент относится к проблемной области. Это связано, в первую очередь, с общей экономической ситуацией в стране, с быстро меняющимися условиями, с зачастую непредсказуемыми последствиями политических и экономических решений, принимаемых государственными органами власти. Помимо этого, перспективным планированием пренебрегают в силу множества неотложных задач, которые необходимо решать на предприятии в максимально короткие сроки, что особенно актуально для небольших предприятий. Но уделяя должное внимание срочным текущим проблемам, необходимо не только не забывать об определении общего направления развития предприятия и о его главных целях, но и ставить их в приоритет.

За разработкой перспективных направлений развития предприятия следует осуществление текущего финансового планирования. Текущее планирование обычно охватывает среднесрочный и краткосрочный периоды.

В рамках текущего финансового планирования проводится уточнение и обобщение каждого направления расходования средств с источниками финансирования и их эффективностью. Данный этап имеет большое значение для предприятия, так как позволяет анализировать и корректировать отдельные аспекты финансовой деятельности. Также на данном этапе разрабатываются конкретные виды текущих планов, которые дают возможность фирме оценить свое финансовое положение на конец планируемого периода, сформировать структуру доходов и затрат, структуру активов и капитала предприятия на конец периода, обеспечить постоянную платёжеспособность.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

Планируемые объёмы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

Финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

Финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

Система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

Действующая система норм амортизационных отчислений;

Действующая система ставок налоговых платежей;

Средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

Результаты финансового анализа за предшествующий период.

Результатом разработки текущих планов являются следующие документы: план движения денежных средств, план отчёта о прибылях и убытках и план бухгалтерского баланса (балансовый план).

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объём будущих продаж. Прогнозирование объёма продаж помогает определить влияние объёма производства, цены реализуемой продукции на финансовые потоки фирмы. План отчёта о прибылях и убытках разрабатывается на основе прогноза объёма продаж. В нем отражается величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Итоговым документом является план бухгалтерского баланса, основной целью которого является определение необходимых изменений отдельных видов активов, и формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия в будущем.

Помимо этого составляется кредитный план, в него входят план поступлений и возврата заёмных средств в намеченные сроки, который устанавливает сроки получения и погашения кредитов и процентов по ним, и план капитальных вложений. При наличии у предприятия других видов деятельности составляется финансовый план непрофильной деятельности, где учитываются доходы, расходы, прибыль либо убытки по ней. Также Ю.Н. Егоров, С.А. Варакута рекомендуют разрабатывать план обеспечения ликвидности, определяющий резерв ликвидных средств, рассчитываемый путём суммирования прибыли (убытка) с имеющимися у предприятия ликвидными средствами.

Последняя составляющая системы финансового планирования - оперативное планирование, предполагает разработку краткосрочных тактических планов, непосредственно связанных с достижением целей фирмы, например, план производства, план закупки материалов и т.п. Процесс разработки оперативных финансовых планов обеспечивает наилучшее использование всех ресурсов предприятия, собственных и заёмных, при осуществлении производства в запланированных объёмах и установленные сроки. Оперативное планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками исходя из складывающейся конъюнктуры рынка и возникающих обстоятельств.

Оперативное финансовое планирование включает в себя разработку и доведение до исполнителей различных бюджетов, платёжного календаря, кассового плана и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности. Помимо этого оно предполагает эффективное управление оборонным капиталом (денежными средствами, ликвидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утверждённого финансового бюджета.

На практике готовят несколько вариантов финансового плана в зависимости от изменения того или иного параметра. Помимо этого, при подготовке плана необходимо учесть наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (экологические требования, требования рынка по объёму, структуре и качеству выпускаемой продукции и др.).

Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании. Следует также отметить, что наличие только одного финансового плана (стратегического либо текущего) не позволяет предприятию осуществлять финансовое планирование эффективно.

Система финансового планирования затрагивает все сферы деятельности предприятия, является сложным процессом, требующим серьезной и тщательной подготовки. В нашей стране на сегодняшний день руководители большинства предприятий, особенно это касается малого бизнеса, не уделяют должного внимания постановке финансового планирования в своих организациях. Проработка всех этапов и всех уровней финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного, может стать залогом процветания предприятия. Финансовое планирование на сегодняшний день становится не просто желательным, а необходимым элементом управления.